Eurazeo est une société d’investissement née en avril 2001 apres la fusion et absorption du groupe Azeo(ex Gaz et Eaux) par Eurafrance appartenant au puissant Groupe Lazard.

Eurazeo est l’une des premières sociétés d’investissement cotées en Europe, avec 4 milliards d’euros d’actifs diversifiés. En 2016 9 552 employés .

 Groupe Lazard

C’est une famille francaise de Lorraine qui est à la naissance du groupe. Ce groupe voit le jour en 1848, La Nouvelle-Orléans (Louisiane aux Etats Unis). Les 3 fondateurs sont Alexandre Lazard, Elie Lazard et Simon Lazard

 Simon Lazard

Né le 22 novembre 1901 et décédé 23 juillet 2004 à Paris. À la Libération, il est chargé de mission auprès du Commandant en chef français en Allemagne, puis du Commissariat général aux Affaires allemandes et autrichiennes. Dans ces fonctions, il s’occupe du démantèlement d’IG Farben et à dirigé les services responsables du séquestre des usines situées en zone d’occupation française, dont celle de Ludwigshafen. Simon Lazard dirige la délégation française chargée de superviser en Allemagne, conjointement avec les Britanniques et les Américains, la constitution de la BASF, de Bayer et d’Hoechst, issues de l’IG Farben.

Lazard est un groupe mondial de conseil financier et de gestion d’actifs. En 2014 son chiffre d’affaire etait de 2,09 milliards d’euros.

 Direction

• Kenneth M. Jacobs, président et directeur Général. Il est membre du comité de direction du groupe Bilderberg.
• Ashish Bhutani, vice-président de Lazard et directeur général de Lazard Asset Management
• Matthieu Bucaille, directeur financier et administratif
• Scott D. Hoffman, directeur juridique
• Alexander F. Stern, directeur des opérations et directeur générale de l’activité conseil financier

Nous y consacrerons une étude bien plus détaillée dans quelques temps.

 Informations utiles

Michel David-Weill

Proche Famille des Lazard.

• Président-directeur général de la banque Lazard de 1977 à 2001.
• Vice-président de BSN puis du groupe Danone
• Administrateur d’ITT
• Membre du Conseil de surveillance de Publicis
• Associé-gérant de Partena et de Partemiel
• Gérant de Parteger et de Parteman
• Directeur de Banca Leonardo.

Il est l’actuel président du Conseil de surveillance d’Eurazeo anciennement Eurafrance

Comme son père, Pierre David-Weill, auparavant, il est élu, en 1982, membre libre de l’Académie des beaux-arts.

 Azeo

AZEO (Siret : 52043582700032) est une société par actions simplifiée, active depuis 2010. Sur l’année 2015 elle réalise un chiffre d’affaires de 10 357 600,00 €. Elle est composé de 10 à 19 salariés.

 Eurafrance

holding financier du groupe Lazard

 Acquisition

 Oberthur

En 2003 le groupe Eurazeo a indiqué que le 18 septembre 2003, il avait franchi à la baisse le seuil de 5% du capital d’Oberthur. Désormais, Eurazeo ne détient plus, avec 7 200 408 actions, que 4,9% du capital et 5,52% des droits de vote de la société spécialisée dans les cartes à puce.

 Danone

Danone depuis 1987, la holding d’investissement cotée Eurazeo(5,5% du capital) a annoncé en 2013 qu’elle allait convertir les 15,47 millions d’obligations à 5 ans échangeables en titres du groupe d’agroalimentaire, émis le 10 juin 2009 pour un montant de 700 millions d’euros. Ainsi Eurazeo embauche 131 millions d’euros avant impôt dans les comptes de 2013.

 Infogrames

Eurazeo est passé sous le seuil des 5% en 2001 dans le capital d’Infogrames à 4,75% et 4,52%.

 Eutelsat SA

En 2002 , France Télécom (FT) a finalement trouvé preneur pour la participation de 23,1% qu’il détient dans Eutelsat SA, l’opérateur européen de radiocommunication par satellite. premier opérateur satellitaire européen

 Fraikin

En 2004 Actionnaire majoritaire de Fraikin (2003), leader français de la location de véhicules utilitaires.

 Rexel

Acquisition de Rexel en 2004, conjointement avec CDR et Merrill Lynch,leader mondial dans la distribution professionnelle d’équipements électriques et plus gros LBO européen.

 AccorHotels

Depuis 2005, Eurazeo est également l’un des deux actionnaires de référence d’AccorHotels, avec Colony Capital. Présent au capital depuis 2005.

 Europcar

En 2006 100% de Europcar, première société de location de voitures en Europe, pour 3,083 milliards d’euros auprès de Volkswagen.

 Léon de Bruxelles

Détenue depuis 2008 par Eurazeo PME (majoritaire) et Céréa Partenaire, la chaîne de restauration dédiée aux moules a procédé en 2014 au refinancement intégral de sa dette, à hauteur d’environ 50 millions d’euros

 Dessange International

Depuis 2008 Eurazeo détient 64,7% du capital de Dessange International. Benjamin Dessange détient 12% du capital aux côtés du management (3%) et d’investisseurs privés (18%)

 Moncler

Eurazeo investit 418 millions d’euros en 2011 d’equity et acquiert 45 % de Moncler, fabricant italien de vêtements de luxe, auprès de Carlyle, Brands Partners 2 et Remo Ruffini. À l’issue de l’opération valorisant l’entreprise à 1,2 milliard d’euros soit 12 fois l’Ebitda, les actionnaires sortants conservent respectivement 17,8 %, 5 % et 32 %.

 Foncia

En 2011 acquisition Foncia cédé par le groupe bancaire BPCE de 98,1% du capital , leader français de la gestion immobilière avec 1,2 million de lots de copropriétés gérés et 318 000 biens loués (chiffres 2014),avec comme 2^e Actionnaire le fond d’investissement Bridgepoint Il semblerait qu’ils remettraient en 2016 Foncia en vente.

 Cap Vert Finance

Spécialiste des activités de maintenance, recyclage et financement des infrastructures informatiques, Cap Vert Finance change d’actionnaire : Eurazeo PME cède l’actif en 2015 à Carlyle pour un prix non communiqué. En 2013, lors de la prise de participation de la filiale d’Eurazeo à hauteur de 57 % aux côtés des dirigeants, l’actif avait été valorisé autour de 70 M€.

 Asmodee

En 2013 acquisition de 83,5% du capital de la société Asmodee sur la base d’une valeur d’entreprise de 143 millions d’euros, selon les termes annoncés le 12 novembre 2013.

 Desigual

En 2014 acquisition de 10% du groupe espagnol de prêt-à-porter Desigual, lors d’une augmentation du capital, pour un montant de 285 millions d’euros. Cette augmentation de capital s’accompagne de la création d’un conseil d’administration au sein duquel la société d’investissement disposera de deux représentants.

 FINTRAX

Acquisition de de 90,7% au capital de FINTRAX (CA 2014-2015 : 200 M€), prestataire irlandais de services de remboursement de TVA et de conversion automatique de devises.

 InVivo NSA

En 2015 acquisition pour 114 millions d’euros de 17,3% du capital d’InVivo NSA, filiale de nutrition animale du groupe coopératif InVivo. Malgré cet investissement record, InVivo demeure actionnaire majoritaire de la filiale avec plus de 60% du capital.

 CIFA

En 2015 Eurazeo Patrimoine, le pôle de capital investissement immobilier et patrimonial d’Eurazeo, vient d’acquérir 78 % du marché CIFA, l’un des premiers centres européens de commerce de gros pour l’équipement de la personne, qui représente 38 000 m² situés à Aubervilliers (93)

 Vestiaire Collective

En 2015 Eurazeo entre au capital de Vestiaire Collective, qui lève 33 millions d’euros et veut accélérer encore à l’international.

 Novacap

En 2016 Eurazeo annonce aujourd’hui la réalisation de l’acquisition de 67 % du capital de Novacap aux côtés de Mérieux Développement (9 %), d’Ardian (1 8 %) et du management ( 6 %). Eurazeo investit 160 millions d’euros en fonds propres sur la base d’une valeur d’entreprise de 654 millions d’euros (à laque lle pourra s’ajouter un montant additionnel jusqu’à 30 millions d’euros en 2018 en fonction de la performance de la société).

 85 hôtels

En 2016 AccorHotels devrait en effet céder un nouveau portefeuille de 85 hôtels en Europe à un nouvel opérateur hôtelier franchisé créé à cette occasion. Celui-ci sera détenu par Eurazeo Patrimoine (pôle d’investissement immobilier d’Eurazeo) et par AccorHotels à hauteurs respectives de 70% et 30%. La part d’Eurazeo pourrait ensuite être dilué avec l’arrivée d’un investisseur institutionnel additionnel. Cet opérateur (provisoirement baptisé sous le nom de code Nova), sera à la fois propriétaire des murs et exploitant des fonds de commerce.

 confiserie

En mars 2016, des marques françaises de confiserie et de chocolat appartenant à Mondelēz International ex Kraft Food (Carambar, Kréma, La Pie qui Chante, Vichy, Poulain et Suchard, mais pas les cachous Lajaunie) et les usines qui les produisent, ainsi que la marque espagnole Dulciora, sont cédées à Eurazeo pour 250 millions d’euros.

 Glion Institute of Higher Education

En 2016 Eurazea a investi plus de 220 millions de francs suisses pour l’acquisition de Glion Institute of Higher Education et Les Roches International School of Hotel Management auprès de Laureate Education. La stratégie de développement du groupe continuera de reposer sur l’excellence académique, le développement international et la montée en puissance des campus récemment ouverts au Royaume-Uni et aux Etats-Unis

 Les Petits Chaperons Rouges

Eurazeo prend 41% de l’opérateur de crèches Les Petits Chaperons Rouges pour 134 mlns d’euros

 Elis

Eurazeo SA et sa filiale Legendre Holding 27 annoncent avoir acquis, le 3 avril 2016, en application des dispositions légales et statutaires d’Elis, des droits de vote double dans Elis pour respectivement 2.984.725 et 16.560.749 actions, étant précisé que le 31 mars 2016. Elis est le leader européen de la location-entretien de tenues de travail, articles textiles, appareils sanitaires, tapis professionnels, fontaines à eau et machines à café…

 Actionnaire Eurazeo

Crédit Agricole SA 10 748 065 14,9% David-weill Family 6 467 413 8,99% Vincent Meyer 4 709 207 6,55% Sofina SA (Private Equity) 3 897 418 5,42% De Solages Family 3 817 564 5,31% Eurazeo SA 2 772 608 3,86% Bernheim Family 1 421 432 1,98% Norges Bank Investment Management 925 089 1,29% The Vanguard Group, Inc. 864 820 1,20% Red Rocks Capital LLC 585 473 0,81%

 Liens

Groupe Lazard
Lazard Group Real Estate
Eurazeo